주식이야기 [허니웰 인터내셔널] 기업 분석 (양자컴퓨터, 공장 자동화, 우주항공 관련주)

 

주식이야기 [허니웰 인터내셔널] 기업 분석 

 

인트로

 

허니웰이라는 회사는 미국에 있는 회사인데,

한마디로 설명하기가 어려운 기업입니다.

 

다국적 복합 산업재 기업이라고 하면

어느 정도 설명이 되겠지만 추상적입니다.

 

나열해 보자면 우주항공 분야 부품,

공장 자동화 부문 및 설루션, 

스마트 건설, 스마트 팩토리,

양자컴퓨터 등입니다.

 

허니웰 인터내셔널 기업 개요

 

티커 : HON

시가총액 : 1,335억 달러

대표이사 : Vimal M. Kapur

상장주식 수 : 650,247,380주

기 업 명 : HONEYWELL INTERNATIONAL INC

당사의 홈페이지를 답사하여

구체적인 목표와 비전을 탐구했습니다.

 

 

우주항공, 오일 앤 가스, 빌딩제어, 센서, 모바일,

빌딩 관리 시스템, 안전, 보안방재, 공장제어, 라이프 사이언스 등

조금 더 구체적입니다.

 

토스 증권에서 각 사업이 총매출에서 차지하는

비율을 확인할 수 있었습니다,.

 

항공우주 37%로 가장 큰 비중을 차지,

그다음이 산업설비 31%,

건설 및 안전, 생산 설루션 등 32% 등입니다.

 

 

허니웰 성장성

 

당사의 성장성은 최근 주춤했습니다.

특히 4Q24의 영업이익이 15%가 나오는

준수함에도 불구하고 주가는 10% 이상

하락하고 있습니다.

 

시장의 기대에 미치지 못한다는 이유입니다.

 

그러나 이러한 것은 일시적일 수 있습니다.

 

과거 8분기 패턴에서 마지막 분기는

실적이 저조했기 때문입니다.

 

주가에 반영이 될 때가 있고

아닐 때가 있고 한 것은 

상황마다 다르기 마련입니다.

 

말이 나온 김에 주가하락의 원인 하나 더.

 

허니웰 기업 분할 이슈입니다.

 

엘리엇 행동주의 펀드의 요구로 

복잡하고 거대한 산업구조를 개편하기 위해

3개의 회사로 인적분할하는 것에 대해 시동을 

걸었다는 점입니다.

분할하고자 하는 부문은 아래 세 가지입니다.

 

산업자동화 부문, 항공우주 기술 부문, 첨단소재 부문 

 

공매도 현황

 

숏 인터레스트 현황입니다.

공매도의 비중은 1% 정도로

주가의 상승추세가 이어진 지 오래되었으며

기업의 모멘텀은 단단하다는 의믜로 해석됩니다.

 

즉, 단기적인 주가의 하락에서 공매도의 영향력은

제한적이라고 봅니다.

 

HON의 배당

 

당사의 배당은 1년에 네 번에 걸쳐 이뤄집니다.

2월, 5월, 8월, 11월입니다.

연 $4 정도의 배당이 떨어지며

수익률로는 2.16%입니다.

 

애널리스트 투자 의견

Hold 9, Buy 8로 적당히 사자 쪽입니다.

목표 평균 주가는 248달러입니다.

최고 주가는 298달러입니다.

 

상승론 VS 하락론

 

팁랭크에 게시된 글입니다.

양자컴퓨터와의 시너지를 높게 보고 있으며
제품 및 서비스의 주문 건수는 35.3B달러에 달한다는 

점을 상승의 입장입니다.

 

하락은 앞으로 영업이익률은 20% 아래로 제한될 것이라는 점과

S&P 500대 비하여 저조한 주가 상승률을 들었습니다.

 

옵션 현황

 

 

당사의 옵션 현황은 콜이 우세합니다.

한 달 내 10% 정도의 주가 상승을 기대하고 있으며

풋에 대한 옵션거래에 해당하는

가격대만큼 내려와 있는 주가입니다.

 

허니웰 주봉차트

 

 

허니웰의 주봉차트입니다.

믿었던 220달러가 깨지면서

다음 지지라인인 200달러에 도달하였습니다.

 

기술적 반등이 가능한 주가 라인입니다.

 

앞서 설명드린 바와 같이 시장의 기대에

살짝 미치지 못한 실적과

분할에 대한 혼란이 

단기적인 주가 하락을 이끌어낸 것으로 보입니다.

 

허니웰 일봉 차트

 

 

 

허니웰 일봉 차트입니다.

 

당사의 주가 하락은 갭하락과 거래량을

동반하여 크게 하락하는 패턴을 가지고 있습니다.

 

그러나 스토캐스틱 지표와 연동하여

기술적 반등에 힘입어 우상향 추세를 

주봉상으로 지켜주는 패턴입니다.

양자컴퓨터와의 관계

당사의 주가 상승 기대감은

컨티뉴엄 같은 양자컴퓨터가 있고

컨티뉴엄의 과반 지분을 가지고 있는

허니웰에는 양자에 대한 시장의

관심이 증가할수록 주가에 긍정적으로

작용할 요인이 될 것입니다.

 

결론

 

단기적인 주가 하락은 소액 분할 매수의 기회가 되었습니다.

180달러 아래로 떨어질 가능성은 제한적입니다.

200달러부터 분할 매수하는 전략은 유효합니다.

 

180달러 아래로 내려가되

영업이익의 하락폭이 심화될 경우

과감하게 손절을 생각해야 할 수 있습니다.

 

가지고 있는 사업 인프라가 워낙 넓기 때문에

AI와 양자의 시너지 효과가

양자컴퓨터를 주력으로 하는 기업 대비

효율적 측면에서 더 좋은 결과를 기대할 수 있겠습니다.

 

인적분할 및 1분기 가이던스의 실적 확인 후 

진입을 결정하는 것은 리스크 관리 차원에서

나쁘지 않은 판단이라고 봅니다.

 

대신 포모나 공포에 심리가 흔들리지 않도록

시간을 두고 기업의 동향을 팔로업 해야겠습니다.

 

감사합니다.

 

본 포스팅은 특정 주식의 매매

추천이 아님을 알려드립니다.