주식 종목 분석 [에스티아이] HBM, AI 반도체 관련주

인트로

 

AI의 대세는 지속되고 있는 가운데

국내  AI 반도체에 필요한 HBM의

부품을 조달하는 종목인

에스티아이에 대해 알아보는

그런 포스팅입니다.

 

 

기업개요

 

 

• 시가총액 : 3,277억원 
• 기업명 : Systems Technology Incorporated
• 대표이사 : 서인수, 이우석
• 국내 코스닥 기업 039440
• 1997년 반도체 제조 기기 장비제조, 판매업 목적 설립
• 2002년 코스닥 시장 진입

 

기본분석

 

매출 및 산업 구성

 

이처럼 반도체 전공정 장비와 OLED, LCD 장비에 대해

사업을 영위하고 있습니다.

 

특징주로 연결된 반도체 공정에 관해서는

디스플레이 분야에 비해 미약한 현재입니다.

 

주요 제품 및 서비스

 

토스증권에서는 간략히 나옵니다만,

공시를 통해 세부적으로 알아볼 수도 있습니다.

 

CCSS는 중앙약품공급시스템의 약자입니다.

 

위 품목에서 매출의 85.6%를 차지하고 있습니다.

 

시가총액만큼의 매출액을 올리고 있는 회사입니다.

 

당사의 주요 매출처

 

 

에스티아이의 주요 매출처입니다.

 

삼성전자, EXYTE, 삼성디스플레이,

인텔, 기타 순으로 이뤄져 있습니다.

 

참고로 희석 주당 손익을 보면

가격이 거의 동일합니다.

여기서 알 수 있는 점은

메자닌 채권이 거의 없고

재무적으로 건전할 수 있다는

신호가 되기도 합니다.

 

소결론

 

특징주로 알려진 HBM과는

다소 거리감이 있는 사업개요.

그러나 기술의 국산화로

중국과 미국에 시장 진출이

다른 회사보다 경쟁력이 있다고 합니다.

 

 

 

 

재무분석

 

손익계산서

 

매출액 : 2024년 3,340억 원

영업이익 : 2024년 272억 원

 

소폭 증가한 매출액, 영업익입니다.

판관비와 원가 절감을 통하여

영업이익의 증가가 두드러졌습니다.

 

영업이익 33억 원 증가 (2023년 239억 원)

 

재무상태표

부채비율 안정적입니다. 30%대

 

 

현금흐름표

 

 

꽤 안정적인 재무상태입니다.

부채가 적고 자본이 넉넉한 편.

다만 2025년 1분기 실적이 아쉽습니다.

계절성이 거의 없지만 전반적으로 1분기에

어닝 서프라이즈가 터진 적은 별로 없습니다.

 

 

재료분석

 

• 반도체 업황과 연관
  반도체 업황은 인공지능과 5G 등으로 앞으로 쭉 성장할 산업.
  젠슨황을 필두로 AI의 생태계가 확장될수록 덩달아 수혜
• HBM 제조
  SK하이닉스와 반도체 장비 공급 계약을 체결.

에스티아이, 하이닉스반도체에 CCSS 공급계약

에스티아이, 하이닉스반도체에 CCSS 공급계약

• 오픈 AI 수혜
  삼성전좌와 협력 논의 중이라고 합니다.

에스티아이: 반도체 및 디스플레이 장비 분야의.. : 네이버블로그

에스티아이: 반도체 및 디스플레이 장비 분야의 혁신 기업

 

 

차트분석

 

 

 

에스티아이 월봉 차트

 

 

 

에스티아이 주봉 차트

 

 

 

에스티아이 일봉 차트

 

 

주가 2만 2천 원에서 저항이 발생하고

추세가 우상향인데 중간 규모의 세기입니다.

 

크게 보자면 뒤 아래로 삼각 수렴이 되는 형국.

 

횡보는 길지 않을 것으로 예상되며

위든 아래든 튈 것으로 예상합니다.

 

그러나 저의 예측은 언제나 틀리기 

마련이므로 시나리오라는 관점에서

보도록 합시다.

 

 

시나리오로 된다면 위로 갈 때 다음 저항이

어디쯤인지 알면 좋겠죠?

 

아래로 갈 때는 다음 지지가 언제가 될지,

아니면 손절라인을 잡으면 좋겠습니다.

 

지지 및 저항 가격

2만 4천 원 부근

2만 2천 원 부근

1만 9천 원 부근

1만 4천 원 부근

 

에스티아이 종합

 

• 재무 좋은 편(체급에 비해)
• 반도체 업황 영향 많이 받음
• 디스플레이 쪽 산업만 보고 투자는 
  테마를 타기 힘듦(돈은 벌어 옴)
• HBM관련 이슈가 지속되면 특징주로 
  엮일 가능성이 있습니다.
• 제가 보유자라면 2만 2천 원과
  2만 4천 원의 주가를 유심히
  추적할 것 같습니다.

본 포스팅은 공부용입니다.

저는 언제나 틀리기 마련이므로

 참고만 하시기 바랍니다.